(上接A9版)

(三)發(fā)行價(jià)的明確

在去除失效價(jià)格及其最大價(jià)格一部分后,外國(guó)投資者與保薦代表人(主承銷商)依據(jù)網(wǎng)下發(fā)行詢價(jià)報(bào)價(jià)狀況,綜合評(píng)定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級(jí)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)類別二級(jí)市場(chǎng)估值水平等多個(gè)方面,綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購(gòu)倍率、市場(chǎng)狀況、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)格是43.67元/股。此次確立的發(fā)行價(jià)未超過(guò)四數(shù)孰低值45.0300元/股。

此發(fā)行價(jià)相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為:

1、43.45倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

2、47.44倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

3、57.94倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算);

4、63.25倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算)。

本次發(fā)行價(jià)錢確認(rèn)后外國(guó)投資者上市時(shí)總市值(本次發(fā)行價(jià)錢乘于本次發(fā)行后總股數(shù))為64.05億人民幣,企業(yè)2022年度經(jīng)審計(jì)的扣非前后左右孰低的歸屬于母公司股東純利潤(rùn)為10,126.57萬(wàn)余元,企業(yè)2022年度經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為83,722.38萬(wàn)余元,最近一年純利潤(rùn)大于零且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不少于rmb1億人民幣,達(dá)到在招股意向書(shū)中列明所選擇的總市值要求和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上市標(biāo)準(zhǔn),即《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)項(xiàng)的要求:

“(一)預(yù)計(jì)市值不少于rmb10億人民幣,最近幾年純利潤(rùn)均大于零且總計(jì)純利潤(rùn)不少于rmb5,000萬(wàn)余元,或是預(yù)計(jì)市值不少于rmb10億人民幣,最近一年純利潤(rùn)大于零且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不少于rmb1億人民幣。”

(四)合理價(jià)格投資人的明確

依據(jù)《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》所規(guī)定的合理價(jià)格確認(rèn)方法,擬申報(bào)價(jià)格不少于發(fā)行價(jià)43.67元/股,合乎外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)事前明確并公示的標(biāo)準(zhǔn),且沒(méi)有被高價(jià)位去除的配售對(duì)象為本次發(fā)行的高效價(jià)格配售對(duì)象。

此次初步詢價(jià)中,65家投資人管理的1,188個(gè)配售對(duì)象申報(bào)價(jià)格小于本次發(fā)行價(jià)錢43.67元/股,相對(duì)應(yīng)的擬股票數(shù)量為1,193,120億港元,詳細(xì)“附注:投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”中顯示為“廉價(jià)未入選”一部分。

因而,此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報(bào)價(jià)的投資人數(shù)量達(dá)到273家,管理的配售對(duì)象數(shù)量為7,266個(gè),相對(duì)應(yīng)的合理擬股票數(shù)量總數(shù)為6,250,860億港元,為戰(zhàn)略配售回拔前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,563.30倍。合理價(jià)格配售對(duì)象名冊(cè)、擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格和擬股票數(shù)量請(qǐng)參閱本公告“附注:投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”。合理價(jià)格配售對(duì)象能夠且必須按本次發(fā)行價(jià)錢參加網(wǎng)下申購(gòu)。

保薦代表人(主承銷商)將于配股時(shí)對(duì)合理價(jià)格投資人與管理的配售對(duì)象存不存在嚴(yán)令禁止情況進(jìn)行進(jìn)一步審查,投資人應(yīng)按照保薦代表人(主承銷商)的需求進(jìn)行一定的相互配合(包含但是不限于給予企業(yè)章程等工商登記資料、分配控股股東采訪、屬實(shí)提供一些普通合伙人社會(huì)關(guān)系名冊(cè)、相互配合其他關(guān)聯(lián)性調(diào)研等),如回絕相互配合或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴(yán)令禁止情況的,保薦代表人(主承銷商)將回絕向開(kāi)展配股。

(五)與行業(yè)市盈率和相比上市公司估值水準(zhǔn)較為

依據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),企業(yè)所屬行業(yè)為鐵路線、船只、航天工程和其它運(yùn)送設(shè)備制造業(yè)(C37),截止到2023年6月7日(T-3日),中證指數(shù)有限公司公布的鐵路線、船只、航天工程和其它運(yùn)送設(shè)備制造業(yè)(C37)近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為38.50倍。

主營(yíng)與外國(guó)投資者相似的相比上市企業(yè)股票市盈率水準(zhǔn)詳情如下:

信息來(lái)源:Wind新聞資訊,數(shù)據(jù)信息截止到2023年6月7日(T-3日)。

注1:2022年扣非前/后EPS計(jì)算口徑為2022年扣非前/后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)/T-3日(2023年6月7日)總市值;

注2:市盈率計(jì)算可能出現(xiàn)末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致;

注3:股票市盈率平均值測(cè)算去除長(zhǎng)城軍工及洪都航空極端值。

本次發(fā)行價(jià)錢43.67元/股相對(duì)應(yīng)的外國(guó)投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后股票市盈率為63.25倍,高過(guò)中證指數(shù)有限公司公布的外國(guó)投資者所在領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率,高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2022年扣非后靜態(tài)市盈率平均,出現(xiàn)將來(lái)外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化,客觀作出項(xiàng)目投資。

二、本次發(fā)行的相關(guān)情況

(一)個(gè)股類型

本次發(fā)行的個(gè)股為境外上市人民幣普通股(A股),每股面值1.00元。

(二)發(fā)行數(shù)量和發(fā)售構(gòu)造

本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量達(dá)到3,667億港元,占發(fā)行后企業(yè)總股本的比例是25.00%,均為公開(kāi)發(fā)行新股,自然人股東沒(méi)有進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售股權(quán)。此次發(fā)行后總市值為14,667億港元。

本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到183.35億港元,占發(fā)售總數(shù)量的5.00%,參加戰(zhàn)略配售的投資人約定的申購(gòu)資產(chǎn)已經(jīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)所有匯至保薦代表人(主承銷商)指定銀行帳戶。本次發(fā)行最后戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到137.3940億港元,占發(fā)售總數(shù)的3.75%,原始戰(zhàn)略配售股票數(shù)與最后戰(zhàn)略配售股票數(shù)的差值45.9560億港元將回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

戰(zhàn)略配售回拔后,網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制運(yùn)行前,網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量達(dá)到2,484.5560億港元,占扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后發(fā)行數(shù)量的70.39%;網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量達(dá)到1,045.0500億港元,占扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后發(fā)行數(shù)量的29.61%。最后線下、在網(wǎng)上原始發(fā)售總計(jì)總數(shù)3,529.6060億港元,在網(wǎng)上及線下最后發(fā)行數(shù)量將依據(jù)回拔情況判斷。

(三)發(fā)行價(jià)

外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論,綜合評(píng)定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級(jí)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)類別二級(jí)市場(chǎng)估值水平等多個(gè)方面,綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購(gòu)倍率、市場(chǎng)狀況、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)格是43.67元/股。

(四)募資

外國(guó)投資者此次募投項(xiàng)目預(yù)估應(yīng)用募資總金額75,000.00萬(wàn)余元。按本次發(fā)行價(jià)錢43.67元/股和3,667億港元的新股上市總數(shù)測(cè)算,若本次發(fā)行取得成功,預(yù)估外國(guó)投資者募資總金額160,137.89萬(wàn)余元,扣減約15,846.55萬(wàn)余元(沒(méi)有企業(yè)增值稅)的發(fā)行費(fèi)后,預(yù)估募資凈收益144,291.34萬(wàn)余元(若有末尾數(shù)差別,為四舍五入而致)。

(五)網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制

本次發(fā)行在網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)將在2023年6月12日(T日)15:00與此同時(shí)截至。在網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)?fù)瓿珊?外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將在2023年6月12日(T日)依據(jù)在網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)整體情況再?zèng)Q定是否運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制,對(duì)線下和網(wǎng)上發(fā)行規(guī)模進(jìn)行控制。回?fù)軝C(jī)制的運(yùn)行將依據(jù)在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購(gòu)倍率明確:

在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購(gòu)倍率=在網(wǎng)上合理股票數(shù)量/回拔前網(wǎng)上發(fā)行總數(shù)。

相關(guān)回?fù)軝C(jī)制的日程安排如下所示:

1、在網(wǎng)上、線下均獲得全額申購(gòu)的情形下,若在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購(gòu)倍率不得超過(guò)50倍,將不會(huì)運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制;若在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購(gòu)倍率超出50倍但小于100倍(含)的,需從線下向在網(wǎng)上回拔,回拔比例是此次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量5%;在網(wǎng)上投資人基本合理認(rèn)購(gòu)倍率超出100倍,回拔比例是此次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量10%;回拔后無(wú)限售期的網(wǎng)下發(fā)行總數(shù)原則上不超過(guò)此次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量80%;本款所稱的公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)指扣減戰(zhàn)略配售股票數(shù)后線下、網(wǎng)上發(fā)行總產(chǎn)量;

2、若網(wǎng)上搖號(hào)不夠,能夠回拔款網(wǎng)下投資者,向線下回拔后,合理價(jià)格投資人仍無(wú)法全額認(rèn)購(gòu)的情形下,則中斷發(fā)售;

3、在網(wǎng)下發(fā)行沒(méi)有獲得全額認(rèn)購(gòu)的情形下,不夠一部分不往在網(wǎng)上回拔,中斷發(fā)售。

當(dāng)發(fā)生回拔的情況之下,外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將及時(shí)運(yùn)行回?fù)軝C(jī)制,并且于2023年6月13日(T+1日)在《江西國(guó)科軍工集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告》(下稱“《網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告》”)中公布。

(六)限售期分配

本次發(fā)行的股票里,網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股無(wú)商品流通限定及限售期分配,自此次公開(kāi)發(fā)行個(gè)股在上交所上市的時(shí)候起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購(gòu)方法,網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%(向上取整測(cè)算)限售期限為自外國(guó)投資者首次公開(kāi)發(fā)行股票并發(fā)售的時(shí)候起6月。即每一個(gè)配售對(duì)象獲配的股票里,90%的股權(quán)無(wú)限售期,自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時(shí)候起就可以商品流通;10%的股權(quán)限售期為6月,限售期自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時(shí)候起算起。網(wǎng)下投資者參加基本詢價(jià)報(bào)價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)時(shí),不用向其管理的配售對(duì)象填好限售期分配,一旦價(jià)格則視為接納本次發(fā)行的線下限售期分配。發(fā)展戰(zhàn)略配售股份限購(gòu)分配詳細(xì)“三、戰(zhàn)略配售”。

(七)本次發(fā)行的主要時(shí)間分配

注:1、T日為網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)售認(rèn)購(gòu)日;

2、以上時(shí)間均是交易時(shí)間,如遇到重大突發(fā)事件危害本次發(fā)行,保薦代表人(主承銷商)將及時(shí)公示,改動(dòng)本次發(fā)行日程表;

3、若因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站系統(tǒng)異常或者非可控性造成網(wǎng)下投資者不能正常使用其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站開(kāi)展初步詢價(jià)或網(wǎng)下申購(gòu)工作中,請(qǐng)網(wǎng)下投資者及時(shí)與保薦代表人(主承銷商)聯(lián)絡(luò)。

(八)擬上市地址

上海交易所科創(chuàng)板上市。

(九)包銷方法

余額包銷。

三、戰(zhàn)略配售

(一)參加目標(biāo)

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售僅由保薦代表人有關(guān)分公司投股構(gòu)成,投股公司為國(guó)泰君安證裕集團(tuán)有限公司(下稱“證裕項(xiàng)目投資”),無(wú)外國(guó)投資者管理層骨干員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及其它參加戰(zhàn)略配售的投資人分配。

(下轉(zhuǎn)A11版)