(上接17版)

因此，線下發行提交有效報價的投資者數量為285人，管理的配售對象數量為726人，相應的有效認購總數為14、772、260萬股，是回撥前線下初始發行規模的2.806.73倍。請參閱本公告的“附表：投資者報價信息統計表”，有效報價配售對象名單、擬認購價格及擬認購數量。有效的報價配售對象可以，必須按照本次發行的價格參與線下認購。

發起人（主承銷商）將在配售前進一步檢查有效報價投資者和管理的配售對象是否禁止。投資者應按照發起人（主承銷商）的要求進行相應的合作（包括但不限于提供公司章程等工商登記材料，安排實際控制人訪談，如實提供相關自然人的主要社會關系名單，配合其他相關關系調查等），如果拒絕配合或提供的材料不足以排除上述禁止，發起人（主承銷商）將拒絕配售。

(5)與可比上市公司的估值水平相比較

按照《國民經濟產業分類》（GB截至2023年6月2日，公司所在行業為“專業技術服務業(M74)”（T-3日)，中證指數有限公司近一個月發布的“專業技術服務業(M74)”平均靜態市盈率為34.66倍。

與發行人相似的主營業務可比上市公司的市盈率如下：

■

截至2023年6月2日，數據來源：Wind信息（T-3）。

注1：2022年扣除前/后EPS計算口徑：2022年扣除非經常性損益前/后歸屬于母公司凈利潤/T-3日(2023年6月2日)總股本；

注2：如果各種數據計算出現尾數差異，是四舍五入造成的；

注3：在計算2022年扣除非前/后靜態市盈率算術平均值時，將電科院的異常值剔除。

發行價格14.16元/股對應的發行人扣除非經常性損益前后市盈率為39.96倍，高于中證指數有限公司發行的發行人最近一個月的平均靜態市盈率，低于同行業可比公司的平均靜態市盈率，但未來發行人股價下跌仍有給投資者造成損失的風險。發行人和發起人（主承銷商）要求投資者關注投資風險，認真研究和判斷發行定價的合理性，合理投資。

二、本次發行的基本情況

(一)股票類型

本次發行的股票為國內上市人民幣普通股(a股)，每股面值1.00元。

(二)發行數量和發行結構

本次公開發行的股票數量為7000股，914.486700股，約占公司發行后總股本的25.0%，均為公開發行新股，無舊股轉讓。本次公開發行后，總股本為31657.946萬股。

本次發行的初始戰略配售數量為395.7243萬股，約占發行總規模的5.00%。參與戰略配售的投資者承諾的認購資金已在規定時間內匯入發起人（主承銷商）指定的銀行賬戶。本次發行的最終戰略配售額為316.5795萬股，約占發行總額的4.00%。初始戰略配售額與最終戰略配售額之間的差額為79.1448萬股，將回撥至線下發行。

戰略配售回撥后，線上線下回撥機制啟動前，線下發行量為5342.3072萬股，約占扣除最終戰略配售量后發行量的70.31%；網上發行量為255.6000萬股，約占扣除最終戰略配售量后發行量的29.69%。最終線下和線上發行總數為7000股，597.9072萬股，線上和線下最終發行總數將根據回撥情況確定。

(三)發行價格

發行人和發起人（主承銷商）根據初步詢價結果，充分考慮線下投資者的有效認購倍數、市場狀況、募集資金需求和承銷風險，綜合評估公司合理的投資價值、可比公司二級市場估值水平、行業二級市場估值水平等因素，協商確定發行價格為14.16元/股。

(四)籌集資金

發行人的募集資金預計為91000.00萬元。根據發行價格14.16元/股和7.914.4867萬股的新股發行數量，如果發行成功，預計發行人募集資金總額約為112.069.13萬元，扣除約6.090.83萬元(含印花稅)的發行費用后，預計募集資金凈額約為105.978.30萬元。

(5)線上線下回撥機制

本次網上網下認購將于2023年6月7日(T日)15日發行:00同時結束。在線和離線認購結束后，發行人和贊助商（主承銷商）將于2023年6月7日（T日）決定是否啟動在線和離線認購的整體情況，并調整離線和在線發行的規模。回撥機制的啟動將根據在線投資者的初步有效認購倍數來確定：

網上投資者初步有效認購倍數=網上有效認購數量/回撥前網上發行數量。

回撥機制的具體安排如下：

1、如果網上和線下獲得全額認購，如果網上投資者的初步有效認購倍數不超過50倍，則不啟動回撥機制；如果網上投資者的初步有效認購倍數超過50倍，但低于100倍（含），則應從線下回撥到線上，回撥比例為本次公開發行股票數量的5%；網上投資者初步有效認購倍數超過100倍，回撥率為本次公開發行股票數量的10%；原則上，回撥后無限期線下發行數量不得超過本次公開發行股票數量的80%；本款所指的公開發行股票數量，按扣除最終戰略配售股票數量后的線下、線上發行總量計算；

2、如果網上發行認購不足，可以回撥給線下投資者。線下回撥后，有效報價投資者仍未全額認購的，暫停發行；

3、在線下發行未獲得全額認購的情況下，不足部分不會在線回撥，暫停發行。

2023年6月8日，發行人和保薦人(主承銷商)將及時啟動回撥機制（T+1日)在《西安高壓電器研究院股份有限公司首次公開發行股票，在科技創新板上市網上發行認購及中標率公告》中披露。

(六)限售期安排

在本次發行的股票中，網上發行的股票沒有流通限制和限售期安排，可以自上海證券交易所上市之日起流通。

線下發行部分采用比例限制。線下投資者應承諾，自發行人首次公開發行股票并上市之日起，配售對象最終獲得配售股票數量的10%（向上取整計算）的限制期為6個月。也就是說，在每個配售對象獲得的股票中，90%的股票無限期可以自上海證券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限制期為6個月。線下投資者在參與初步詢價報價和線下認購時，無需為其管理的配售對象填寫限售期安排。一旦報價被視為接受本次發行的線下限售期安排。

戰略配售股份限售安排見“三、戰略配售”。

（7）本次發行的重要日期安排

■■

注：1、T日為線上線下發行認購日；

2、上述日期為交易日。如果重大緊急情況影響發行，發起人（主承銷商）將及時公布并修改發行日程；

3、如因上海證券交易所互聯網交易平臺系統故障或非可控因素，線下投資者不能正常使用其互聯網交易平臺進行初步查詢或線下認購，請及時聯系發起人（主承銷商）。

(八)擬上市地點

上海證券交易所科技創新板。

(九)承銷方式

余額包銷。

三、戰略配售

(一)參與者

在本次發行中，考慮到投資者的資質和市場情況，參與戰略配售的投資者的選擇僅由發起人的相關子公司和投資組成。投資機構為中國中金財富證券有限公司（以下簡稱“中金財富”），無其他戰略投資者安排。

參與戰略配售的投資者名單和支付金額如下：

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上述參與戰略配售的投資者自公告披露之日起，已與發行人簽訂戰略配售協議。參與戰略配售的投資者的驗證詳見2023年6月6日（T-1日)《中國國際金融有限公司西安高壓電器研究院有限公司首次公開發行股票并參與科技創新板上市戰略配售的投資者專項核查報告》和《北京海問律師事務所關于西安高壓電器研究院有限公司首次公開發行股票并參與上海證券交易所科技創新板上市戰略配售的投資者專項核查的法律意見書》。

(二)獲配結果

2023年6月5日（T-2日)根據初步詢價結果，發行人和保薦人(主承銷商)協商確定發行價格為14.16元/股，總規模約為112069.1317萬元。

根據《業務實施細則》，如果發行規模超過10億元或不足20億元，發起人相關子公司（中金財富）的后續投資比例為公開發行股份數量的4%，但不超過6000萬元。中金財富已全額支付戰略配售認購資金，配股數量為316.5795萬股，初始支付金額超過最終配股數量對應金額的多余金額，2023年6月13日，保薦人(主承銷商)（T+4日前，按原付款路徑退還。

綜上所述，本次發行的最終戰略配售結果如下：

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(三)戰略配售回撥

根據2023年5月30日公布的《發行安排與初步查詢公告》，本次發行的初始戰略配售數量為395.7243萬股，約占本次發行數量的5.00%，本次發行的最終戰略配售數量為316.5795萬股，約占本次發行數量的4.00%。

(四)限售期安排

自發行人首次公開發行股票并上市之日起24個月，中金財富對配股的限售期為。

限售期屆滿后，參與戰略配售的投資者適用中國證監會和上海證券交易所關于減持股份的有關規定。

四、線下發行

(一)參與者

經發行人和發起人（主承銷商）確認，可參與線下認購的投資者數量為285人，有效報價配售對象為726人，相應的有效認購總額為14、772、260萬股。參與初步查詢的配售對象可以通過互聯網交易平臺查詢其報價是否為有效報價和有效認購數量。

(二)線下認購

在初步詢價期間提交有效報價的線下投資者管理的配售對象必須參與本次發行的線下認購，平臺以外認購視為無效。

1、2023年6月7日(T日)，線下認購時間為9:30-15:00。線下投資者必須在互聯網交易平臺上為其管理的有效報價配售對象輸入認購記錄。認購記錄中的認購價格為本次發行價格14.16元/股，認購數量為其有效報價對應的有效擬認購數量。線下投資者為參與認購的所有配售對象輸入認購記錄后，應一次性提交。在線下認購期間，線下投資者可以多次提交認購記錄，但以最后一次提交的所有認購記錄為準。

2、2023年6月9日，在線下認購階段，線下投資者無需繳納認購資金。（T+2日)繳納認購資金。

3、線下認購時，投資者的配售對象名稱、證券賬戶名稱、證券賬戶號、銀行收付款賬戶必須與其在中國證券業協會注冊的信息一致，否則視為無效認購。

4、未參與認購或實際認購數量少于有效認購數量的，視為違約，并承擔違約責任。發起人（主承銷商）將公告披露違約情況，并將違約情況報中國證監會、中國證券業協會備案。

5、有效報價配售對象應當遵守有關法律、法規和中國證監會的有關規定，并自行承擔相應的法律責任。

(三)公布初步配售結果

2023年6月9日（T+2日)，發行人和保薦人(主承銷商)將在《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》、《證券日報》上發布《線下初步配售結果及線上中標結果公告》，包括本次發行獲得配售的線下投資者名稱、每個獲得配售的線下投資者報價、認購數量、初步獲得配售數量、應付認購金額等。以及在初步詢價期間提供有效報價但未參與認購或實際認購數量明顯低于報價時擬認購數量的線下投資者信息。上述公告一經發布，視為已向參與線下認購的線下投資者發出配送通知。

(四)認購資金的繳納

2023年6月9日（T+2日）16:00前，獲具有初步配售資格的線下投資者，應當根據發行價格及其管理的配售對象獲得配股數量，從配售對象在中國證券業協會備案的銀行賬戶轉入中國結算上海分公司線下發行專戶。認購資金應于2023年6月9日全額轉移（T+2日）16:00前到達。請注意資金在途時間。

1、計算認購資金

每個配售對象應繳認購款=發行價格×初步獲配數量

2、認購款項的支付及賬戶要求

線下投資者應按照以下原則轉移資金。如果不符合相關要求，配售對象將無效配置新股。

（1）線下投資者認購資金的銀行賬戶應與在中國證券業協會注冊的銀行賬戶一致。

(2)認購資金必須轉入中國結算上海分行在結算銀行開立的線下發行專戶，每個配售對象只能選擇其中一個。中國結算上海分行在各結算銀行開立的線下發行專戶信息及各結算銀行聯系方式詳見中國結算網站（http://www.chinaclear.cn）“中國證券登記結算有限公司上海分公司線下發行專戶清單”、“中國證券登記結算有限公司上海分公司線下發行專戶清單”、“中國證券登記結算有限公司上海分公司QFII結算銀行線下發行專戶清單”，其中，“中國證券登記結算有限公司上海分公司QFII結算銀行線下發行專戶清單”中的相關賬戶僅適用于QFII結算銀行托管的QFII轉賬。

（3）為保證資金及時到達，提高付款效率，建議配售對象向與其在中國證券業協會記錄的銀行收付款賬戶同一銀行的線下認購資金專用賬戶轉賬。轉賬時，必須在匯款憑證備注中注明配售對象的證券賬戶號和本次發行的股票代碼“68334”。如果未注明或注明信息錯誤，將導致轉賬失敗和認購無效。例如，如果配售對象的股東賬戶為B123456789，則應在附注中填寫：“B123456788834”，不要在證券賬戶和股票代碼之間添加任何符號，以免影響電子轉賬。如果線下投資者每天獲得多只新股，請務必按每只新股單獨支付。在同一天獲得多只新股的情況下，如果只匯總金額，合并支付將導致入賬失敗，由此產生的后果由投資者自行承擔。轉賬后，請及時登錄互聯網交易平臺查詢資金到達情況。

3、如果線下投資者每天獲得多只新股，請務必按每只新股單獨支付。如果同一天獲得多只新股，如果只匯總金額，合并支付將導致入賬失敗，后果由投資者自行承擔。

4、發起人（主承銷商）應根據中國結算上海分公司提供的實際分配資金的有效分配對象名單確認最終有效認購。未及時足額繳納新股認購資金的線下投資者，發行人和保薦人(主承銷商)視為違約，將于2023年6月13日視為違約（T+4日)在《發行結果公告》中披露，并將違約情況報中國證監會和中國證券業協會備案。

2023年6月9日（T+2日）16:對于00前全額支付認購資金的配售對象，發起人（主承銷商）將根據以下公式計算的結果向下取整，確定新股認購數量：新股認購數量=實收金額/發行價格。

向下取整計算的新股認購數量少于被分配數量的，不足部分視為放棄認購，由保薦人(主承銷商)承銷。扣除最終戰略配售數量后，本次發行數量的70%以下，將暫停線下和線上投資者認購的股份總數。

5、如果配售對象支付的認購金額大于配售數量對應的認購金額，2023年6月13日（T+4日)，中國結算上海分公司根據保薦人(主承銷商)提供的線下配售結果數據將認購款退還給配售對象，認購款金額=配售對象有效支付的認購款金額-配售對象應支付認購款金額。

6、凍結期間線下投資者支付的所有認購款項產生的所有利息均歸證券投資者保護基金所有。

(五)線下發行限售期安排

線下發行部分采用比例限售的方式，線下投資者應承諾自發行人首次公開發行上市之日起6個月限售股份數量的10%(向上取整計算)。也就是說，在每個配售對象獲得的股票中，90%的股票無限售期可以自上海證券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限售期為6個月，限售期自上海證券交易所上市交易之日起計算。

五、網上發行

(一)認購時間

網上認購時間為2023年6月7日(T日)9:30-11:30、13:00-15:00.網上投資者應獨立表達認購意向，不得總結委托證券公司代表其認購新股。發行受重大突發事件或不可抗力影響的，應當按照認購當天的通知辦理。

(二)認購價格

本次發行的發行價格為14.16元/股。網上認購投資者必須按照本次發行價格進行認購。

(三)認購簡稱及代碼

認購簡稱“西高認購”；認購代碼為“787334”。

(四)網上發行對象

持有上海證券交易所證券賬戶卡的自然人、法人、證券投資基金法人、符合法律規定的其他投資者（國家法律、法規和發行人必須遵守的其他監管要求除外）。本次發行的發起人（主承銷商）的證券自營賬戶不得參與本次發行的認購。

2023年6月7日(T日)前在中國結算上海分公司開立證券賬戶，2023年6月5日（T-2日)前20個交易日(含T-2日)持有上海市場非限售a股和非限售存托憑證市值日均1萬元以上(含1萬元)的投資者，方可參與網上認購。

投資者持有的市值應當符合《網上發行實施細則》的有關規定。

(五)網上發行方式

網上發行是通過上海證券交易所的交易系統進行的。回撥機制啟動前，網上初始發行量為2.255.600萬股。保薦人(主承銷商)在指定時間內(2023年6月7日(T日)900萬股。:30-11:30，13:00-15:00)在上海證券交易所指定的專用證券賬戶中輸入255.6000萬股“西高院”股票，作為股票唯一的“賣方”。

(六)網上認購規則

1、投資者只能選擇線下發行或網上發行的一種方式進行認購。所有參與戰略配售、線下詢價、認購、配售的投資者不得再參與網上認購。投資者同時參與線下、線上認購的，網上認購部分無效。

2、網上發行通過上海證券交易所交易系統進行，網上認購時間為2023年6月7日(T日)9:30-11:30、13:00-15:00。網上發行對象為境內自然人、法人等機構(法律法規禁止買方除外)，持有上海證券交易所股票賬戶卡，開立科技創新板投資賬戶。根據投資者持有的市值，確定網上認購金額。市值在1萬元以上（含1萬元）的投資者可以參與新股認購。每5萬元的市值可以購買一個認購單位，不足5萬元的部分不計入認購金額。每個認購單位為500股，認購數量應為500股或其整數倍，但最高不得超過網上初始發行股數的千分之一，即最高不得超過22500股。

3、參與網上公開發行股票認購的投資者只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一新股認購，投資者多次使用同一證券賬戶參與同一新股認購的，投資者第一次認購為有效認購，其余認購為無效認購。投資者持有多個證券賬戶的，合并計算多個證券賬戶的市值。證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”是確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則、“有效身份證明文件號”相同。2023年6月5日，證券賬戶注冊資料（T-2日)以日終為準。

4、網上投資者應當獨立表達認購意向，不得總結委托證券公司認購新股。

5、融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算在投資者持有的市值中，證券公司轉換擔保證券明細賬戶的市值合并計算在證券公司持有的市值中。

6、投資者必須遵守有關法律法規和中國證監會的有關規定，并自行承擔相應的法律責任。

7、2023年6月7日(T日)網上投資者認購日不需要繳納認購款，2023年6月9日（T+2日)根據中標結果繳納認購款。

(7)網上認購程序

1、市值計算

2023年6月5日，參與網上發行的投資者需要參與網上發行（T-2日)前20個交易日(含T-2日)持有上海市場非限售a股和非限售存托憑證，平均市值在1萬元以上(含1萬元)。具體市值計算請參考《網上發行實施細則》。

2、申購程序

參與網上發行的投資者應在中國結算上海分公司開立證券賬戶，并開立科技創新委員會的交易權限。

認購程序與在二級市場購買上海證券交易所上市股票的方式相同。網上投資者在認購時間內(2023年6月7日(T日)9，根據其市值數據:30-11:30、13:00-15:00)通過上海證券交易所聯網的證券公司認購委托。一經申報，不得撤銷訂單。

(八)確定投資者認購股票數量的方法

確定網上投資者認購股票數量的方法如下：

1、如果在線有效認購數量小于或等于最終在線發行數量（回撥后），則無需抽簽。所有配號均為中標號，投資者根據有效認購數量認購股票；

2、如果在線有效認購數量大于最終在線發行數量（回撥后），有效認購將按照每500股配置一個號碼的規則統一連續配置，然后通過抽簽確定有效認購中標號碼，每個中標號認購500股新股。

中獎率=(最終網上發行量/網上有效申購總量)×100%。

(九)配號和抽簽

如果網上有效認購總量大于本次最終網上發行數量，則通過抽簽確定中標號碼進行配售。

1、認購配號確認

2023年6月7日(T日)，上海證券交易所根據投資者新股認購情況確認有效認購總額，每500股配置一個認購號，按時間順序連續配置所有有效認購號，直至最后一次認購，并將配置結果傳遞到各證券交易網點。

2023年6月8日（T+1)向投資者公布配號結果。認購人應到原委托認購的交易網點確認認購配號。

2、公布中簽率

2023年6月8日（T+1日)發行人和保薦人(主承銷商)將在《網上發行認購及中簽率公告》中公布網上發行中簽率。

3、彩票抽簽，公布中標結果

2023年6月8日（T+1日上午，在公證部門的監督下，發行人和發起人（主承銷商）主持抽簽，確認抽簽結果，并通過衛星網絡將抽簽結果傳遞給證券交易網點。2023年6月9日，發行人和發起人（主承銷商）（T+2日)中標結果將在《網下初步配售結果及網上中標結果公告》中公布。

4、確定認購股數

投資者根據中標號確定認購股數，每個中標號只能認購500股。

(十)中標投資者支付

2023年6月9日，投資者申購新股中獎后，應根據（T+2日)公告的《線下初步配售結果及網上中標結果公告》履行支付義務。網上投資者支付時，應當遵守投資者所在證券公司的有關規定。2023年6月9日（T+2日)日底，中標投資者應確保其資本賬戶有足夠的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。

網上投資者連續12個月內3次獲勝但未全額支付，自結算參與者最近放棄認購之日起6個月（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可轉換公司債券在線認購。根據投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券和可交換公司債券的次數，計算放棄認購的次數。

(十一)放棄認購股票的處理

因網上投資者資金不足而全部或部分放棄認購的，結算參與人(包括證券公司和托管人等。)應仔細核實，并于2023年6月12日（T+3日）15:00前如實向中國結算上海分公司申報，由中國結算上海分公司提供給保薦人(主承銷商)。放棄認購的股數以實際資金不足為準，最小單位為1股。保薦人(主承銷商)承銷投資者放棄認購的股票。

(十二)發行地點

全各證券交易網點與上海證券交易所交易系統聯網。

六、投資者放棄認購部分股份處理

線下和線上投資者認購后，發起人（主承銷商）將根據實際支付情況確認線下和線上實際發行的股份數量。線下和線上投資者放棄認購部分的股份，由發起人（主承銷商）承銷。扣除最終戰略配售數量后，線下和線上投資者認購的股份總數不足70%的，暫停發行。

2023年6月13日，網上投資者獲得未付款金額，保薦人(主承銷商)包銷比例等具體情況請參閱（T+4日)發布的《發行結果公告》。

七、暫停發行

發行人及保薦人(主承銷商)在發生下列情況時，將采取暫停發行的措施:

1、線下認購總量小于線下初始發行數量；

2、網上認購不足，認購不足部分回撥線下后，線下投資者未能全額認購；

3、扣除最終戰略配售數量后，線下和線上投資者認購的股份總數不足本次公開發行數量的70%；

4、發行人在發行過程中發生重大會后事項影響發行的；

5、根據《管理辦法》第五十六條和《業務實施細則》第七十一條，中國證監會和上海證券交易所可以責令發行人和發起人（主承銷商）暫停或者暫停發行，并對有關事項進行調查處理。

如發生上述情況，發行人和發起人（主承銷商）將及時宣布暫停發行的原因，并恢復發行安排。暫停發行后，發行人和發起人（主承銷商）將在中國證監會同意注冊決定的有效期內，滿足會后事項監督要求后，在向上海證券交易所備案后，選擇重啟發行的機會。

八、余股包銷

當線下和線上投資者認購的股份數量不足扣除最終戰略配售數量后發行的70%時，發行人和發起人（主承銷商）將暫停發行。線下和線上投資者認購的股份數量超過扣除最終戰略配售數量后發行數量的70%(含70%)，但扣除最終戰略配售數量后發行數量未達到時，保薦人(主承銷商)負責包銷支付不足的部分。

余股包銷發生時，2023年6月13日（T+4日)，發起人(主承銷商)將剩余股份包銷資金、戰略配售募集資金和線下發行募集資金扣除承銷發起人費，發行人向中國結算上海分公司提交股份登記申請，將包銷股份登記到發起人(主承銷商)指定的證券賬戶。

九、發行費用

線下發行不向配售對象收取傭金、轉讓費和印花稅。投資者在線定價發行不收取傭金和印花稅。

線下投資者應根據認購金額預留足夠的認購資金，確保認購資金在分配后按時足額支付。配售對象應在協會注冊的銀行賬戶中轉讓認購資金。

十、發行人及保薦人(主承銷商)

1、發行人：西安高壓電氣研究院有限公司

法定代表人：賈濤

聯系地址：西安市蓮湖區西二環北段18號

聯系人：王輝

電話：029-81509258

傳真：029-84225570

2、保薦人(主承銷商)：中國國際金融有限公司

法定代表人：沈如軍

注冊地址：北京市朝陽區建國門外街1號國際貿易大廈2座27層和28層

聯系人：資本市場部

聯系電話：010-89620582

發行人：西安高壓電氣研究院有限公司

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2023年6月6日